操盘手操盘手
 
跟庄技巧    跟庄建仓 | 庄家拉升 | 庄家洗盘 | 庄家出货        股民学习    k线技术 | 买入技巧 | 卖出技巧 | 短线技巧
新浪博客 | 东财网博客 | 网易博客 | 上证博客 | 中金博客
.
当前位置:操盘手曹明成 > 曹明成著作《曹明成K线技术精要》 > 见底形态K线形态之早晨之星(上)

见底形态K线形态之早晨之星(上)

作者:曹氏八线  来源:曹氏八线  发布时间:2011-06-21 18:11:59

第四章 见底形态K线组合

    

当大盘指数或个股的股价跌到相对的低价区时,随着量能的萎缩,空方的抛压逐渐减弱,多方买进力量开始增强,此时在K线图上会产生持续见底的K线组合,认识这类K线组合形态能帮助我们更加准确的寻找底部。

 

第一节 早晨之星

 

一、    图形识别


41

 早晨之星K线组合(图41)是一种典型的底部形态,通常出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部。早晨之星又称希望之星,这是一种见底回升的反转信号,预示着黎明来临,前途一片光明,它代表股价可能见底回升后市应看好,升势在即。在K线形态中,星形的K线占有非常重要的位置。由于它们经常出现在股票走势的转折位置,因此对研判短期走势有非常重要的意义。如果早晨之星出现在下降趋势的末端,具有较强烈的趋势反转信号。投资者见此信号,可考虑适量买进。其形态特征是:

1. 早晨之星的K线形态由三根K线组成;

2. 在下降趋势中某一天出现一根中阴线或大阴线;

3. 第二天出现一根跳空低开的小阳线(亦可以是小阴线)

4. 第三天出现一根长阳实体。

传统的技术理论中认为早晨之星第二天的小阳或小阴线必须与第一天的阴线之间产生一个缺口,也就是说第二天的小阳或小阴线的最高价低于头一天的最低价。笔者在实战发现,早晨之星如果必须产生跳空缺口,虽成功率能提升,但出现的概率将大大降低。依据统计数据,在19991120091110年期间,A股市场所有股票出现在下降趋势末端中的“跳空”早晨之星仅仅267次,信号量太少,没有实战意义。因此,笔者在这里将早晨之星的定义改成第二天的K线只要是跳空低开的小阳线或小阴线即可,不必形成跳空缺口。

早晨之星另有一种特殊形态,若第二天的K线为十字星,由此形成的K线组合则被称作的“早晨十字星”,其技术含义与早晨之星相同,都是一种见底回升信号,但较早晨之星的趋势转强信号更为强烈。

 

二、实战操作要点

传统技术理论中对早晨之星出现的阶段并未作详细的定义,这也是传统技术理论的不足与缺陷。早晨之星若出现在下跌初期或下跌趋势的途中,此时介入将有较大的风险。因为在持续下跌行情中,信号只不过昙花一现,早晨之星往往以失败告终,下跌途中的换档的可能让人误入歧途。不少的信奉K线技术的投资者,由于对传统技术理论囫囵吞枣,未对K线技术作深入的了解和研究,就在操作中生搬硬套,实战效果往往不理想。这也是市场部分投资者认为K线技术的实战效果不佳的原因。其实,早晨之星作为一种见底回升的反转信号,只有出现在下降趋势的末端,信号才有效。

早晨之星的历史成功率究竟如何,下面我们对沪深两市所有A股股票进行测试,测试阶段选择199911200911,这10年基本涵盖了慢熊、快熊、慢牛、快牛等各类市场环境,具有较好的模拟测试效果。而1999年之前股票市场的成熟度和市场规模相对稍差,如1997之前甚至无涨跌板10%的限制,与现在的市场环境相去甚远,一般不作为测试阶段。信号成功率测试如下图:

42

A股全市场股票共发出指示3562次,成功指示2709次,成功率76.05%。需要注意的是,这里的信号测试未考虑早晨之星出现的阶段是否是在“下降趋势的末端”,也未考虑成交量等其他因素。实战中,筛选出在下跌趋势未断的信号,并结合成交量和其他技术指标的综合判断,可以过滤掉其中的假信号,成功率可以提高至80%-90%,实战中这是一个非常不错的成功率。

操作上,一旦发现某只个股在大幅下跌后,出现早晨之星组合,并且量价配合比较理想,投资者就可以逢低买入,积极抄底。实战具体操作要点:

1、        首先考虑早晨之星出现的时机,若个股或指数经过了持续下跌,一般需要3个月以上;

2、        考虑其它技术依据支持,若周线甚至月线图中出现早晨之星,则见底几率大增;

3、        早晨之星信号成功率与第二根K线的下影线长度、第三根阳线的攻击力度有关。第二根K线下影线要长、第三根阳线的攻击力度要大,如能达到第一根阴线实体位置的一半或其以上为好;

4、        在出现早晨之星的当天,或者回调后重新上行的当天,逢低分批介入,不要犹豫不决,免得踏空。早晨之星K线组合出现后,当天或者在后市不跌破星线的低点,特别是中阳或长阳实体的一半,出现分时买点的时候重仓参与,成功的概率比较高;

5、        早晨之星能够有效地指导投资者成功地抄底,或者是逢低介入,以免踏空。某只个股出现早晨之星时,当天的低点一般是阶段性低点,一段相当长的时间内将难以再探此价位。形成早晨之星的主要原因是这类个股在尾市故意打压,以便次日低位吸筹;

6、        对于短线操作来说,早晨之星当中的第三根K线即阳线本身就是一个较好的介入点。但这种简单的运用对于力求稳健或厌恶风险的投资者而言,仍然是风险性太高;

7、        稳健的办法是在早晨之星出现后再静等二至三天,如在二至三天内回调未能吞食掉早晨之星第三根阳线实体的2/3,说明多头力量已基本获取主动权,这时可放心介入;如在二至三天内不出现小幅回调,甚至快马加鞭加速上攻,说明多头能量已超强爆发,因此在突破上攻之际可快速介入;

8、        下方缺口一旦被回补,短线应考虑先止损出局;

9、        成交量的配合是关键,第三根阳线所对应的成交应明显放大。这样才能显示出多方强劲攻击的决心。并不是说所有的类似早晨之星的组合,都意味着行情马上有转机,如果没有成交量的配合,反弹可能昙花一现。

 

三、原理解析

解析早晨之星K线组合的原理有利于投资者在实战交易中快速捕捉先机,迅速读懂主力意图,明白市场群体的心理,提高实战的效率与质量。早晨之星三根K线反应出多空双主力道对比的变化:

1、第一天的K线为中阴线或大阴线,显示空方完全占优。阴线的长度就反映了空方力量的强弱,也反映了多方力量的挫败是小输还是中输,还是大输。

2、第二天的K线为小阴或小阳,显示双方达成平衡。第二天的K线若为小阳,说明多方力量的防守已成功,反映多空双方的较量以多方守稳并取得小胜而告终;第二天的K线若为小阴,则说明空方力量在第二个交易日里只能稍占上方。因为多方力量己在防守并反击,虽然当天还是以空方小胜而收场,但第一天的空方力量不能再接再厉、乘胜追击,而被多方力量在第二个交易日阻击,则反映出多方力量己在积蓄力量准备反击;如果第二天的K线为十字星,且前后出现跳空缺口,则股价反转向上的力度更大。十字星显示在第二个交易日被多方反击并展开多空搏杀,最终多空双方打平手,这也反映出空方力量已与多方力量在较量上达到了暂时的平衡,而多方能够在空方的猛烈炮火进攻中守住阵地并打成平手,也说明了多方力量己逐渐增强到与空方力量势均力敌,多方力量随时会展开反攻。

3、第三天中阳或大阳线,多方由败转胜,取得主动权。该根K线的出现说明了当天多方力量已将空方力量打败,并且多方力量乘胜追击将前一天掉失的阵地收复,或已经攻陷敌方阵地。。

这三天时间的K线排列本身就是空方力量肆虐转为空方力量衰竭,再转为多方力量新生的过程。它代表了市场投资群体的心理变化,先是做空,然后做空遇阻,再由做空转为做多。

(未完,下一篇将讲述案例应用及深度解析)

Tags:见底形态 K线组合 早晨之星

[作者:曹氏八线]